章魚燒 asked in 社會與文化語言 · 10 years ago

Arbitrage risk...英翻中

以下內容有關財務方面~請答者勿用yahoo或google直接翻譯,謝謝

1. Arbitrage risk is one minus the squared correlation between the 60 monthly returns on the stock and those on the S&P 500 Index, ending one month before the quarter-end.

2. Trading volume is the average monthly number of shares traded during the 60 months ending one month before the quarter-end, divided by the number of shares outstanding at the end of the previous quarter.

2 Answers

Rating
  • geo
    Lv 6
    10 years ago
    Favorite Answer

    這兩個東西若有"公式"應該清楚得多,會比這樣文章敘述清楚。試譯:

    1) 套利風險 = 1 - 相關性的平方

    相關性平方 (是否為統計學之 R^2?): 個股 和 S&P500 指數,其60個單月報酬之相關性。算到季末前一個月。

    - 猜測:若是最理想狀態,個股報酬百分之百跟隨指數,則相關性 = 1,風險 = 0,無風險。但這不可能發生。正常相關性在0~1之間,例如相關0.6,則風險為40%

    - 質疑:monthly是否應為daily?? 60個月也太久了

    2) 成交量 = (60個月,算到季末前一個月) 單月平均成交股數 除以 上一季末之總股數。

    monthly 是否應為 daily? 季末前一個月,若計算之前60日,剛好是該季的前兩個月,似乎合理。60個月似不合理。

    我不通財經實務,就理論看之淺見,希望有助。

  • 10 years ago

    1.仲裁風險是,一減 60 月刊之間的被一致的相互關係在 S&P 500 索引上的股票和那些上歸還,在四分之一-結束前一個月結束。

    2. 貿易體積是在 60個月期間被交易的股票的一般每月數字四分之一結束,被股票的數字分開之前的一個月結束傑出的在前四分之一結束的時候

Still have questions? Get your answers by asking now.