Joey asked in 商業及金融投資 · 1 decade ago

高位BUY左3983

24/10/2006 $3.58 BUY 左3983, 點算??? 會唔會去到$4, 定係走人呀, 請幫忙

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  • Percy
    Lv 7
    1 decade ago
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    中海石油化學 (3983), $3.58係前日24/OCT 11.00AM之後的高位橫行,其實橫行就不要買了,昨日跌至3.3有好大買盤,但3.4左右又停下,可能在3.25-3.45橫行一段時間,到$4只係時間問題,相信兩個月可達,跌唔跌得去邊,升就無頂,未見基金出貨,只見基金買貨,唔買?

    1)中海油化學(3983.HK)圖表表現

    五分鐘圖好快又有黃金交义, 要注意裂口好多,此股現價在10,20,50分鐘線之上,但大手跌,細手升,3.3左右買盤多.可以參考, STC60,正如先前所料,未能破位,不追入!今日雖跌但當作短線超買後之調整!五陽一陰,同上一個週期一樣,如沒改變形態,睇五分鐘圖決定買沽追,當然一定要睇成交, 15分鐘圖STC,MCAD也好快轉勢,OBV高.基本因素好,PB2.66,派息比率(倍)1.28,PE得12, 參考3.3 長線買入!

    2)中海油化學(3983.HK)基本因素

    a)中海油化學值博率高,半新股全無蟹貨

    b)可能會注入新資產,中海化學以生產氮肥為主,中化建則擁有硫酸、磷複化肥等化肥品和國際貿易,若把中化建業務納入到中海化學,可促進公司肥種多元化發展。

    c)因中海油總公司的「名牌效應」,公開招股超額認購477倍

    d)中海化學有五個策略性股東,有李兆基、華置旗下SunnySmart、中國銀行旗下BOCGI,以及中國信達資產旗下Bitronic,禁售期為九個月。

    e)另外,全球最大化肥生產商YARA則認購中海油化學發行新股中的10%,並承諾長達36個月禁售期,當中YARA仲有係全球最大化肥生產商,好夠照。

    f)長遠來說,其在原材料供應及成本上擁有競爭優勢,預期隨產能擴張配合市場需求,盈利將可保持增長。業務亦得天獨厚,產銷氮肥(尿素),所使用天然氣由中海油供應,供源穩定,價格合理已可跑贏對手,成為國內同業龍頭大哥,更基金胃口。

    g)今年底會向外商開放國內化肥市場,允許外商參與中國的化肥貿易和分銷業務,中海油化學對此相當關注,但影響不大,因為目前海外的價格仍高於內地20%。

    h)中海油化學現時透過在海南島和內蒙古的生產設施,尿素總產能為每年184萬噸,不過,目前公司在極其分散的氮肥市場,市場佔有率只有4%,佔大型氮肥市場的市佔率只有12%。公司計劃與策略股東Yara合作生產複合肥和進行化肥研發。未來3至5年內,能在內地極其分散的氮肥業內,達到具主導市場的能力。

    I)國家十一五,推行扶農政策,化肥業有前景,中國全力扶農,免農業稅可令農民購入更高質素肥料,中海化學受惠必大。再以PE與P/B比較,預測中海化學PE僅9.2倍!目前海外的價格仍高於內地20%,以全球同業平均預測PE逾18倍計,現PE中海化學只有12。現價P/B僅2.7倍,亦比全球同業平均P/B3.5倍有近30%折讓, 好大空間。

    J)上市後,建滔化工(148)在10月11日增持中海油化學(3983)600萬股,平均價2.469元,持有的權益由4.71%升至5.05%。148與3983又有合作計劃,好明顯好多人睇好.

    3)中海油化學(3983.HK)最近新聞

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    [QUOTE]據國資委安排,中海油(0883)母公司中海油總公司,與主營化肥、化工品生產業務的中國化工建設總公司(下稱「中化建」)進行重組,中化建將整體併入中海油總公司內。中化建的化肥產品與中海化學(3983)不同,市場憧憬,中海油總公司最終會將中化建業務注入中海化學,以壯大其化肥業務,刺激這隻上市不夠1個月的新股的股價昨勁升10.7%,收報3.31元,成交達8.71億元。中海化學上市時招股價為1.9元,上月28日首天掛牌。中化建併入中海油集團,中海油總公司總經理傅成玉說,「是次重組符合國資委積極穩妥推進中央企業重組的精神。中海油和中化建強強聯合,中化建在化肥生產、化工科研……也有利於中國海油化肥產業板塊的進一步做大做強。」中海油將根據已確定的發展戰略,把中化建納入集團整體管理和運作體系,實現最大的整合效應。中海化學發言人鐘穎鑫接受本報查詢時說,中海化學發展策略,除通過內部增長外,亦會透過外部併購來鞏固公司在化肥業的領導地位。但她補充說,母公司併入中化建,並沒有對中海化學與之的非競爭協議造成衝突,反之,現為公司增強競爭力的好機會,公司會認真研究這機會,但強調能否獲得注資,尚要待母公司決定,公司現時未獲優先購買權。中海化學:未獲優先收購權「國家將中海油系統外的中化建,劃撥到中海油總公司上,明顯有了一個部署,但時間表則不好說。」據知情人士說。鐘穎鑫說,中海化學以生產氮肥為主,中化建則擁有硫酸、磷複化肥等化肥品和國際貿易,若把中化建業務納入到中海化學,可促進公司肥種多元化發展。中化建投資及管理亞洲最大複合肥生產企業——中阿化肥公司,其年產能力為140萬噸複合肥,逾40多個產品,銷售東北、華北和西北等地區。此外,中化建亦持有湖北大峪口化工29.98%,後者擁硫酸年產能59萬噸,磷複肥50萬噸和15萬噸磷酸一銨。中化建去年收入42億,截至去年底,中化建總資產為27億元(人民幣‧下同),為中海化學同期總資產61億元約40%。期內,中化建總銷售收入42億元。

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    [QUOTE]中海油化學(3983):於9月底招股以$1.90定價,掛牌首日抵$2.22,數天後高見$2.52後回軟,於10月11日再展升浪,上周五(20日)創$3.07高位,並且有成交量配合,相信升勢未完。集團為國內最大化肥生產商,主要生產氮肥╱尿素,原材料為天然氣,相對以原油生產已具成本優勢,加上母公司為中海油,原材料供應亦不成問題,而行業本身亦受惠於國家扶助農業發展的政策。此外集團與建滔化工(0148)合資生產甲醇已完成試產,明年正式投產成為盈利增長新動力。因此充斥著炒作的概念,雖然股價自上市定價已上升逾50%,但短期可能上試$3.5水平,進取的投資者可嘗試於約$2.8水平買入。

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    [QUOTE]首日於主板掛牌的中海油化學(3983)紅盤高開後持續造好,開市報2.3,較招股價1.9港元升21%,最多升25.3%見2.38港元。中海油化學早上開市初段報2.35港元,升0.45或23.7%,成交4.05億港元。內地最大氮肥生產商之一中海油化學是次上市以上限1.9港元定價,發售14億股,集資額26.6億港元。該股公開發售部分錄得超額認購477倍,國際配售亦錄得龐大超額認購。

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    [QUOTE]派息比率20%至30%, 中海化學一度高至3.07元,收2.99元,仍升11%。強者愈強,中海化學要加碼,目標4元不變,升34%。李兆基劉鑾雄有。中海化學母公司中海油(883),01年上市,至今累升逾4.4倍,同系中海油田服務(2883)02年底上市至今亦升1.5倍。日後中海化學必有條件累升1.5倍至4.4倍,目標價坐4元望10元。4元係指兩個月內目標價,10元係指3年內目標價。除有BlueBlood支持外,中海化學業務亦得天獨厚,產銷氮肥(尿素),所使用天然氣由中海油供應,供源穩定,價格合理已可跑贏對手,成為國內同業龍頭大哥,更基金胃口。中海化學出台即獲識貨基金青眼,全球最大化肥生產商挪威Yara集團入股10%,成為策略性股東,且承諾3年內不會出售,可見在世界同業中地位如何顯赫。本地富豪李兆基與劉鑾雄亦有入股,只是持股量未超越5%,暫毋須披露而已。講到前景,肯定靚爆鏡。中國全力扶農,免農業稅可令農民購入更高質素肥料,中海化學受惠必大。再以PE與P/B比較,預測中海化學PE僅9.2倍,全球同業平均預測PE逾18倍。現價P/B僅2.5倍,亦比全球同業平均P/B3.5倍有近30%折讓,足以支持股價短期內升至4元以上水平。海油化學去年純利9.4億元(人民幣.下同),增長31%,預測今年全年純利不少於14.6億元,再升55%。未來有意將派息比率訂為20%至30%,今年3月向母公司宣布派息12.1億元。海油化學上市集資淨額至少22億元,其中64%(14億元)撥作擴充產能;27%(6.03億元)用作減債;餘額撥作一般營運資金。該公司截至今年3月底止淨流動負債20.8億元,預計06至08年資本開支合共67.66億元。海油化學是含氮化肥及甲醇生產商,主要以「富島」品牌銷售大顆粒尿素,年產能力達184萬噸,3個廠房分別位於海南及內蒙古。此外,海油化學在海南新建一座甲醇廠,已於招股前試產,料明年1月正式投產,年產量是60萬噸。該股原本打算在A股上市,並於04年獲中國證監會審批,惜內地去年暫停新股活動,促使該股來港上市。

    圖片參考:http://charts.aastocks.com/servlet/Charts?scheme=3...

  • 1 decade ago

    $3.58真係高左d,我覺得這只股會在$3-$3.30徘徊。如今,你有兩個選擇,一係等工行上市,搏會唔會再少上,一係就計數離場,我會定止蝕位在$3.20。

    由招股價$1.9升到現在,差不多有一倍,回吐都算正常呀!

  • king
    Lv 7
    1 decade ago

    不用担心,睇定D先啦,有機會上去4元架

    1. P/E 低

    2. 農業好重要經濟好壞都需要

    3. 母公司大

    4. 主要材料由母公司提供

    5. 07有新產品推出

    6. 與148長期合作

    前景光明

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