米米 asked in 商業與財經投資 · 1 decade ago

請問債券的DURATION的公式要怎麼算?

請問債券DURATION的公式要怎麼算呢?

請問債券DURATION的公式要怎麼算呢?

感謝耶

Update:

如何用excel寫出算法呢?

2 Answers

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  • Jimmy
    Lv 4
    1 decade ago
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    存續期間(Duration)

    我有投資學老師給我的公式,比書上的公式簡單化了!

    因為我還是初學者,不能貼圖

    所以,你可以e-mail給我

    yujunghua@yahoo.com.tw

    我在跟你詳解,

     

       

    Source(s): me
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  • 1 decade ago

    Duration指的是債券價格跟利率變化的敏感度.

    他的公式有幾個步驟:

    1. 先算出t期的權重 Wt= [CFt/(1+Y)^t] / Bond price ; y 是指到期殖利率

    2. 再來就算簡單的 D= Σt*Wt (因為我打不出加總符號上面跟下面的數值,請自行加上。Σ的上面放T,下面放t=1; D是指duration)

    3. 所以算出Duration之後;就可以來看債券價格變化跟利率變化的關係:

     ΔP/P=-D*[Δ(1+Y) / (1+Y)]  (P是指債券價格)

    Source(s): 我上課筆記
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